1er ÉPISODE: L’IDENTIFICATION

Dans ce premier épisode, nous avons abordé la première étape de l’acquisition: l’identification de l’entreprise à acquérir.

Au programme:

1. Définir sa stratégie d’acquisition
– Pourquoi et comment définir un projet M&A aux États-Unis ?
– Les bonnes et mauvaises raisons pour une acquisition; quels critères doivent être priorisés pour identifier une cible pertinente
– Construire un cahier des charges précis (secteur, taille, géographie)
– Focus sur la première acquisition : pourquoi privilégier la côte Est ?

2. Trouver la bonne cible
– L’évolution de la recherche d’information : de la rareté à l’abondance
– Les outils et méthodes pour identifier des entreprises (bases de données, salons, réseaux)
– Approche des entreprises cibles : comment se différencier parmi les nombreux acheteurs potentiels ?

3. L’approche et la qualification
– Structurer le premier contact avec la cible
– La difficulté d’obtenir des informations aux US (données non publiques)
– Construire une relation de confiance et présenter un projet crédible
– Comment convaincre une cible d’engager des discussions exclusives ?

INFORMATIONS DE CONTACT DES INTERVENANTS

Remi Forgeas – CPA, Partner à RSM US
Email: [email protected]

Valérie Demont – Associée à Sheppars Mullin
Email: [email protected]

Didier Choix – Fondateur de DDA & Company
Email: [email protected]

2ème ÉPISODE: LA NÉGOCIATION

Dans ce deuxième webinaire, qui a eu lieu jeudi 27 mars 2025, nous avons abordé le sujet de la négociation et de la due diligence.

Au programme:

1. La négociation de la Letter of Intent (LOI)
– Importance d’une LOI détaillée pour sécuriser l’acquisition
– Quels éléments doivent impérativement figurer dans une LOI ?
– Vérification des états financiers en amont
– Comment évaluer correctement la valeur d’une cible aux États-Unis ?
– Introduction aux « auctions » et aux processus compétitifs

2. Due diligence : ne rien laisser au hasard
– Différences culturelles et comptables : la correction de l’EBITDA
– Focus sur les risques clés : IT, ESG, fiscalité, sales tax, class actions
– Quelles sont les erreurs classiques à éviter pendant la due diligence ?
– Comment sécuriser une transaction en identifiant les « deal breakers » ?

3. Le momentum et la clôture de l’opération
– Gestion des délais : comment éviter la perte d’intérêt d’une cible ? Comment éviter les délais qui peuvent faire échouer un deal ?
– Sécuriser le financement : options et contraintes
– L’impact du management et des négociations parallèles

Avec:
 Remi Forgeas, basé à New York depuis plus de 25 ans. Associé, il dirige le France Country Practice pour RSM, 5^e cabinet d’audit et de conseil aux Etats Unis. Il accompagne les groupes français dans le développement de leurs opérations aux USA.
📩 [email protected]

 Valérie Demont, associée au sein du Corporate Practice Group du bureau de New York et dirigeante du French Desk du cabinet Sheppard Mullin.
📩 [email protected]

 Didier Choix, Fondateur et Managing Partner de DDA & Company, a réalisé avec succès de nombreuses opérations – représentant acquéreurs ou vendeurs -, dans une grande variété de secteurs, notamment dans les services financiers, l’industrie, l’aéronautique et la défense.
📩 [email protected]

3ème ÉPISODE: L’INTÉGRATION

Dans ce troisième et dernier webinaire de la série, qui aura lieu jeudi 10 avril à 16h, nous aborderons l’étape de l’intégration de l’entreprise acquise.

Au programme:

1. Anticiper les défis de l’intégration
– L’intégration : une étape souvent sous-estimée
– Impact de la culture d’entreprise : différences de management US vs France
– La gestion des talents et des équipes locales; Comment éviter la fuite des talents clés après l’acquisition ?

2. Structurer l’intégration opérationnelle et financière
– Harmonisation des normes comptables et reporting; Comment mettre en place un reporting efficace sans créer de rigidité excessive ?
– Gestion de la trésorerie et contrôle du cash
– Importance du lien humain et des équipes locales; Comment assurer une transition harmonieuse pour les équipes américaines

3. Apprendre des erreurs et pérenniser la croissance
– Les erreurs les plus fréquentes dans l’intégration d’une entreprise US
– Retours d’expérience : cas de succès et échecs
– Stratégies pour transformer une acquisition en moteur de croissance
– Comment maintenir un équilibre entre autonomie et contrôle sur une filiale US ?
– Quels sont les indicateurs de succès d’une intégration réussie ?

👉 Inscription ici

Avec:
🎙️ Remi Forgeas, basé à New York depuis plus de 25 ans. Associé, il dirige le France Country Practice pour RSM, 5e cabinet d’audit et de conseil aux Etats Unis. Il accompagne les groupes français dans le développement de leurs opérations aux USA.

🎙️ Valérie Demont, associée au sein du Corporate Practice Group du bureau de New York et dirigeante du French Desk du cabinet Sheppard Mullin.

🎙️ Didier Choix, Fondateur et Managing Partner de DDA & Company, a réalisé avec succès de nombreuses opérations – représentant acquéreurs ou vendeurs -, dans une grande variété de secteurs, notamment dans les services financiers, l’industrie, l’aéronautique et la défense.

🎙️ Brigitte Andréolis-Clavier, ex-CFO de STACI, leader du secteur de la logistique de niche. Recrutée par le fonds Astorg en 2009, elle a accompagné la croissance et les 4 changements successifs d’actionnaires en mettant en place et faisant grandir la « sphère Finance au sens large ». De 120 m€ de CA et 12 m€ d’EBITDA en 2009 réalisés à 97% en France, le groupe a atteint une taille de presque 800 m€ de CA pour environ 100m€ d’EBITDA réalisés dans 9 pays dont 40 % en France et 20% aux USA.

Vous aurez l’occasion de poser vos questions en direct.