1er ÉPISODE: L’IDENTIFICATION

Dans ce premier épisode, nous avons abordé la première étape de l’acquisition: l’identification de l’entreprise à acquérir.

Au programme:

1. Définir sa stratégie d’acquisition
– Pourquoi et comment définir un projet M&A aux États-Unis ?
– Les bonnes et mauvaises raisons pour une acquisition; quels critères doivent être priorisés pour identifier une cible pertinente
– Construire un cahier des charges précis (secteur, taille, géographie)
– Focus sur la première acquisition : pourquoi privilégier la côte Est ?

2. Trouver la bonne cible
– L’évolution de la recherche d’information : de la rareté à l’abondance
– Les outils et méthodes pour identifier des entreprises (bases de données, salons, réseaux)
– Approche des entreprises cibles : comment se différencier parmi les nombreux acheteurs potentiels ?

3. L’approche et la qualification
– Structurer le premier contact avec la cible
– La difficulté d’obtenir des informations aux US (données non publiques)
– Construire une relation de confiance et présenter un projet crédible
– Comment convaincre une cible d’engager des discussions exclusives ?

INFORMATIONS DE CONTACT DES INTERVENANTS

Remi Forgeas – CPA, Partner à RSM US
Email: [email protected]

Valérie Demont – Associée à Sheppars Mullin
Email: [email protected]

Didier Choix – Fondateur de DDA & Company
Email: [email protected]

2ème ÉPISODE: LA NÉGOCIATION

Dans ce deuxième webinaire, qui a eu lieu jeudi 27 mars 2025, nous avons abordé le sujet de la négociation et de la due diligence.

Au programme:

1. La négociation de la Letter of Intent (LOI)
– Importance d’une LOI détaillée pour sécuriser l’acquisition
– Quels éléments doivent impérativement figurer dans une LOI ?
– Vérification des états financiers en amont
– Comment évaluer correctement la valeur d’une cible aux États-Unis ?
– Introduction aux « auctions » et aux processus compétitifs

2. Due diligence : ne rien laisser au hasard
– Différences culturelles et comptables : la correction de l’EBITDA
– Focus sur les risques clés : IT, ESG, fiscalité, sales tax, class actions
– Quelles sont les erreurs classiques à éviter pendant la due diligence ?
– Comment sécuriser une transaction en identifiant les « deal breakers » ?

3. Le momentum et la clôture de l’opération
– Gestion des délais : comment éviter la perte d’intérêt d’une cible ? Comment éviter les délais qui peuvent faire échouer un deal ?
– Sécuriser le financement : options et contraintes
– L’impact du management et des négociations parallèles

Avec:
 Remi Forgeas, basé à New York depuis plus de 25 ans. Associé, il dirige le France Country Practice pour RSM, 5^e cabinet d’audit et de conseil aux Etats Unis. Il accompagne les groupes français dans le développement de leurs opérations aux USA.
📩 [email protected]

 Valérie Demont, associée au sein du Corporate Practice Group du bureau de New York et dirigeante du French Desk du cabinet Sheppard Mullin.
📩 [email protected]

 Didier Choix, Fondateur et Managing Partner de DDA & Company, a réalisé avec succès de nombreuses opérations – représentant acquéreurs ou vendeurs -, dans une grande variété de secteurs, notamment dans les services financiers, l’industrie, l’aéronautique et la défense.
📩 [email protected]

3ème ÉPISODE: L’INTÉGRATION

Dans ce troisième et dernier webinaire de la série, qui a eu lieu le 10 avril 2025, nous avons abordé l’étape de l’intégration de l’entreprise acquise.

Au programme:

1. Anticiper les défis de l’intégration
– L’intégration : une étape souvent sous-estimée
– Impact de la culture d’entreprise : différences de management US vs France
– La gestion des talents et des équipes locales; Comment éviter la fuite des talents clés après l’acquisition ?

2. Structurer l’intégration opérationnelle et financière
– Harmonisation des normes comptables et reporting; Comment mettre en place un reporting efficace sans créer de rigidité excessive ?
– Gestion de la trésorerie et contrôle du cash
– Importance du lien humain et des équipes locales; Comment assurer une transition harmonieuse pour les équipes américaines

3. Apprendre des erreurs et pérenniser la croissance
– Les erreurs les plus fréquentes dans l’intégration d’une entreprise US
– Retours d’expérience : cas de succès et échecs
– Stratégies pour transformer une acquisition en moteur de croissance
– Comment maintenir un équilibre entre autonomie et contrôle sur une filiale US ?
– Quels sont les indicateurs de succès d’une intégration réussie ?

Avec:

 Remi Forgeas, basé à New York depuis plus de 25 ans. Associé, il dirige le France Country Practice pour RSM, 5^e cabinet d’audit et de conseil aux Etats Unis. Il accompagne les groupes français dans le développement de leurs opérations aux USA.
📩 [email protected]

 Valérie Demont, associée au sein du Corporate Practice Group du bureau de New York et dirigeante du French Desk du cabinet Sheppard Mullin.
📩 [email protected]

 Didier Choix, Fondateur et Managing Partner de DDA & Company, a réalisé avec succès de nombreuses opérations – représentant acquéreurs ou vendeurs -, dans une grande variété de secteurs, notamment dans les services financiers, l’industrie, l’aéronautique et la défense.
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🎙️ Brigitte Andréolis-Clavier, ex-CFO de STACI, leader du secteur de la logistique de niche. Recrutée par le fonds Astorg en 2009, elle a accompagné la croissance et les 4 changements successifs d’actionnaires en mettant en place et faisant grandir la « sphère Finance au sens large ». De 120 m€ de CA et 12 m€ d’EBITDA en 2009 réalisés à 97% en France, le groupe a atteint une taille de presque 800 m€ de CA pour environ 100m€ d’EBITDA réalisés dans 9 pays dont 40 % en France et 20% aux USA.