Venezuela

La Rédaction du Moci a réuni un ensemble de notes, scores et paramètres d’évaluation couvrant d’une part le risque macro-économiques associés à un pays, d’autre part la solvabilité générale des entreprises de chaque pays.

A ces indicateurs de solvabilité sont associés les environnements et procédures associées aux démarches de recouvrement pouvant être réalisées dans chaque pays.

Enfin, un expert du Moci a rédigé une note de synthèse associée à cet environnement risque pour la plupart des pays du globe.

Appréciation du crédit manager Moci

Risque pays : très élevé
Risque client : très élevé

Notes de risque pays

OCDE : 7/7 (octobre 2021)
Euler Hermes : D4, risque de court terme élevé (octobre 2021)
Coface : pays E ; environnement des affaires E (octobre 2021)
Credendo : court terme : 7/7 ; commercial : G ; risque de transfert : 7/7 (octobre 2021)
Atradius : 10/10 (octobre 2021).

Environnement des affaires
Indice de perception de la corruption (2) : 176/180

Sources : (2) Transparency International.

Obtenir des renseignements de notoriété sur l’acheteur

Obtenir des informations sur les entreprises vénézuéliennes est très difficile, celles-ci manquant totalement de transparence. Ne pas s’attendre à des données fiables. Se rapprocher des milieux d’affaires et institutionnels français et européens et des autres fournisseurs. Il existe néanmoins un organisme d’origine péruvienne spécialisé sur l’Amérique latine qui fournit des informations sur le Venezuela :
• Del Risco
www.del-risco.com
Tél. : +51 1 222 1020
[email protected]

Moyens de paiement

Monnaie locale
Le bolivar souverain (VES).
Aucune donnée sérieuse à ce jour, le marché des changes étant plutôt un marché parallèle.

Comme pour celle du Salvador, la monnaie du Venezuela est un véritable casse-tête. 

Le bolivar souverain a remplacé le bolivar fuerte le 24 août 2018, mais sa dévaluation continue (un an après son entrée en vigueur, il avait perdu 99,97 % de sa valeur !). D’où une nouvelle réforme monétaire cette année : le 1^er octobre 2021, le gouvernement a remplacé le Bolivar souverain par le Bolivar numérique : 6 zéros en moins (pour information, 14 zéros en moins ces dernières années). Au premier octobre, le billet d’un million de bolivars qui valait 0,0002 centime d’euros devient un seul nouveau bolivar. 

Meilleures monnaies de facturation des échanges
Compte tenu des très mauvaises relations avec les États-Unis et des sanctions américaines, privilégier l’euro.

Conseillés
Crédit documentaire irrévocable et confirmé. Mais attention, les crédits documentaires sont de plus en plus difficiles à obtenir compte tenu du chaos dans lequel s’enfonce le pays et de toute façon, les possibilités de confirmation (si on en trouve) seront très réduites et très coûteuses.   

Déconseillés
Tous les autres.

Conditions de paiement

Délais de paiement habituels
Insister pour obtenir un paiement d’avance et/ou offshore (au niveau mondial, 70 % à 80 % des transactions internationales avec ce pays). Le pays s’achemine vers la faillite, voir plus loin. Donc, compte tenu des difficultés pour sécuriser les créances, ne plus accorder de délais de paiement.   

Risques de retards de paiement
Très élevés si les transactions ne sont pas sécurisées. Les retards peuvent aller d’un à plusieurs mois, voire plusieurs années. Hélas de nombreuses entreprises françaises peuvent en témoigner. C’est le cas plus particulièrement pour les transactions avec l’État et le secteur pétrolier. 

Acomptes à la commande
Demander des acomptes à la commande est recommandé, selon le montant en jeu.

Garanties bancaires locales

On peut obtenir des garanties bancaires classiques, mais elles sont souvent très onéreuses.

Tribunal compétent en cas de litige

• Éviter absolument les tribunaux locaux (à préciser dans le contrat).

• Pour les montants élevés, choisir plutôt une cour d’arbitrage de la Chambre de commerce internationale (ICC).

• Sinon, essayer un accord amiable.

Classement Banque mondiale, règlement insolvabilité, 2020 : 165/190. 

Le conseil du crédit manager

Pour ceux qui douteraient encore, les notes de l’OCDE et des principaux assureurs-crédit, ainsi que le classement de Transparency International se passent de tous commentaires : le Venezuela reste l’un des plus mauvais risques pour les exportateurs. L’an dernier, il s’avançait tranquillement vers la dernière place du classement Doing Business de la Banque mondiale (arrêté depuis), il n’y a plus devant lui que l’Erythrée et la Somalie… Plusieurs facteurs de risque sérieux doivent être à nouveau soulignés : la fragilité de la trésorerie des entreprises vénézuéliennes ; la note maximum de risque de non-transfert (7 sur une échelle de 7, selon Credendo), à l’origine de nombreux retards de paiement, les importateurs ayant de plus en plus de difficultés pour obtenir des devises. Ajoutons la dernière variation de la monnaie locale comme nous l’avons vu plus haut.

Notons également une certaine lourdeur administrative dans les banques locales, pour les opérations de crédit documentaire ou de délivrance de garanties. Le risque pays est également élevé, avec une grande instabilité politique, dans le contexte d’une chute des cours du pétrole, principale source de revenu de l’État. Le bras de fer entre l’actuel président Maduro, très fortement contesté, et l’opposition ne fait que détériorer un peu plus la situation économique déjà très fragilisée depuis cinq ans par la chute des cours du pétrole, qui a tari la manne financière. Le durcissement de la position des États-Unis envers le Venezuela à partir de 2015 n’a fait qu’aggraver la situation.

Le pays et sa population vivent au rythme des pénuries et coupures d’eau et d’électricité depuis bientôt six ans.

La plus grande prudence s’impose dans les transactions commerciales. Comme le résume parfaitement une phrase extraite de la présentation de ce pays sur le site du Trésor français, « d’approche difficile, ce marché reste ouvert aux entreprises françaises de toutes tailles mais possédant une solide expérience de l’exportation, notamment en matière de gestion du risque financier. » Les entreprises exportant vers ce pays imposent de plus en plus le paiement d’avance. À noter que si les exportations françaises ont progressé ces dernières années vers le Venezuela, les impayés aussi… On constate plus particulièrement des retards importants, souvent de plusieurs mois, dans le secteur public et dans le secteur pétrolier. Ce n’est pas faute d’avoir été prévenus par les banques et les assureurs-crédits, qui ont tiré la sonnette d’alarme… D’ailleurs il est de plus en plus difficile de trouver des assureurs-crédits ouverts sur ce pays.