Turquie

La Rédaction du Moci a réuni un ensemble de notes, scores et paramètres d’évaluation couvrant d’une part le risque macro-économiques associés à un pays, d’autre part la solvabilité générale des entreprises de chaque pays.

A ces indicateurs de solvabilité sont associés les environnements et procédures associées aux démarches de recouvrement pouvant être réalisées dans chaque pays.

Enfin, un expert du Moci a rédigé une note de synthèse associée à cet environnement risque pour la plupart des pays du globe.

Appréciation du crédit manager Moci

Risque pays : moyen, mais à surveiller car forte dégradation
Risque client : élevé

Notes de risque pays

OCDE : 5/7 (octobre 2021)
Euler Hermes : C3, risque de court terme significatif (octobre 2021)
Coface : pays C ; environnement des affaires A4 (octobre 2021)
Credendo : court terme : 5/7 ; commercial : F ; risque de transfert : 5/7 (octobre 2021)
Atradius : 6/10 positif (octobre 2021).

Environnement des affaires
Indice de perception de la corruption (2) : 86/180

Sources : (2) Transparency International.

Obtenir des renseignements de notoriété sur l’acheteur

La qualité des informations sur les entreprises turques demeure déplorable, conséquence d’un manque de transparence en matière de comptes. Privilégier les échanges d’informations entre confrères. Pour les informations de base, on peut essayer les principaux acteurs présents en France sur le marché de l’information sur les entreprises : Altares, Bureau Van Dijk, Ellisphere, Intersud…

Moyens de paiement

Monnaie locale
La nouvelle lire turque (TRY).

Taux de change au 7 octobre 2021 :
1 TRY = 0,0974 EUR
1 EUR = 10,264 TRY
1TRY = 0,1126 USD
1 USD = 8,8817 TRY

 Ces derniers mois, le gouvernement turc a essayé sans succès de freiner la chute de la lire. Depuis le début 2020, elle a chuté de plus de 30 %. 

Le 9 novembre 2020, on constatait une très timide remontée suite aux annonces de démission du ministre des Finances et de licenciement du Gouverneur de la Banque centrale. Sur 2021 elle a recommencé sa descente pour atteindre fin septembre son niveau historique le plus bas. 

Meilleure monnaie de facturation des échanges
L’euro (EUR).

Conseillés
Selon les montants concernés, soit un virement bancaire (Swift de préférence), garanti par une lettre de crédit standby ou par une assurance-crédit, soit un crédit documentaire confirmé.

Déconseillés
Tous les autres, et plus particulièrement la remise documentaire qui n’offre aucune sécurité compte tenu du comportement payeur médiocre des entreprises turques.

Conditions de paiement

Délais de paiement habituels
Environ 30 % de paiements d’avance et 20 % de paiements à vue. Sinon, 30 à 60 jours maximum. Localement, pour les conditions standards, les délais s’allongent. Selon une étude d’Atradius parue en novembre 2020, le délai moyen de paiement accordé serait de 42 jours. Il nous semble que les entreprises qui ont répondu à cette enquête ont été un peu timides dans leurs réponses. Dans sa récente étude sur le comportement payeur des entreprises turques, publiée en janvier 2020, Coface mentionnait des données plus proches de ce que l’on constate sur le terrain : 85 jours de délai accordé sur le marché domestique. Et l’on verra plus loin les délais de retard constatés.

Risques de retards de paiement
Certaines des données ci-après sont issues d’informations recueillies avant la pandémie de Covid-19. Suite à celle-ci, on a constaté dans la quasi-totalité des pays de nombreux retards de paiement, de 15 jours au minimum à plus de 30 jours selon les premières estimations.

Selon Atradius, au troisième trimestre 2020, 77 % des entreprises interrogées ont constaté une augmentation de leur DSO (Days Sales Outstanding) de 10 % minimum. 

Dans son étude sur l’évolution du BFR dans le monde, publiée fin juillet 2021, Euler Hermes mentionne pour la Turquie, en 2020, un DSO moyen de 82 jours (76 en 2019). L’année précédente, Euler Hermes soulignait que 25 % des entreprises payaient en moyenne après 102 jours.

Les retards sont en hausse et de plus en plus fréquents si l’opération n’est pas sécurisée par une garantie, atteignant une quinzaine de jours à un mois, voire plus. Cribis Dun and Bradstreet, dans son Payment study 2021, couvrant l’année 2020, mentionne que 58,3 % des entreprises respectent les échéances négociées. Dans son étude précitée, Coface indique un délai moyen de retard de 41 jours sur le marché domestique (avec 3 % de paiements à plus de 150 jours de retard).

Acomptes à la commande
En demander à son client turc est très fortement recommandé.

Garanties bancaires locales

Il est possible d’en obtenir. À noter que la lettre de crédit standby est de plus en plus souvent utilisée.

Tribunal compétent en cas de litige

• En théorie, le tribunal de commerce turc ou un arbitrage international si le montant élevé du contrat le justifie.

• En pratique, compte tenu de la lenteur et de la lourdeur des procédures locales, privilégier l’action devant les tribunaux français, car l’issue sera très aléatoire si l’action est engagée en Turquie.

• Attention, la décision rendue en France sera scrupuleusement revue par une cour locale avant qu’elle puisse être exécutée. Cela peut prendre quelques mois, dans le meilleur des cas… Commencez par rechercher un accord amiable.

Classement Banque mondiale, règlement insolvabilité, 2020 : 120/190.

Le conseil du crédit manager

En matière de défaillances d’entreprises, dans son étude publiée le 6 octobre 2021, Euler Hermes indique une hausse de 13 % à fin 2020. L’assureur-crédit prévoit une baisse de 15 % à fin 2021 (13 500) avant un rebond de 16% pour l’année 2022 (15 700).
De son côté, Atradius prévoit une hausse de 9 % des défaillances entre 2019 et 2022.

Le très mauvais comportement payeur des entreprises turques est dû essentiellement à la faiblesse du financement bancaire court terme dans ce pays. Ajoutons également que le risque de non-transfert est toujours très élevé : 5/7 selon Credendo, au 6 octobre 2021. En matière de risque commercial, Credendo note également la Turquie F, sur une échelle de A à G (G étant la pire des notes).

Et la situation ne s’améliore pas avec l’impact de la mauvaise conjoncture – et notamment la dépréciation de la monnaie turque face au dollar et à l’euro –, la situation politique et sociale de plus en plus instable ces derniers mois,
ainsi que les conflits avec ses voisins proches, tensions avec la Syrie, entre autres, sans oublier le risque sécuritaire, bien évidemment. 

L’apparente baisse des incidents de paiement constatée par certains assureurs est due essentiellement à la prudence des exportateurs qui sécurisent davantage leurs opérations avec la Turquie. Dans les précédentes années, un certain relâchement de la part des exportateurs, suite vraisemblablement à une pression des clients auprès des commerciaux, avait bien évidemment été à l’origine de la remontée des incidents de paiement. Compte tenu de la situation politique et économique actuelle, il faut continuer de verrouiller les clauses financières des contrats et des offres, ne pas céder à la demande des acheteurs de payer par remise documentaire.
En matière de crédit documentaire, éviter le paiement aux caisses d’une banque turque. Attention également à la lourdeur administrative des opérations de dédouanement. Et, bien évidemment, la plus grande prudence est recommandée pour les affaires de montant significatif.