E-Commerce : le secteur reste dynamique en Europe, mais souffre de la concurrence déloyale des extra-européens
Selon un rapport sur le marché européen du E-commerce BtoC (direct au consommateur), portant sur 38 pays et publié conjointement...
Estonie
Informations pays
Population (millions, 2020)1 : 1,3
Capitale : Tallinn
Devise : Euro
Indicateurs économiques :
Taux de croissance du PIB réel1 : 2020 : -3,8 % ; 2019 : 4,1 %
Revenu national/hab. en parité de pouvoir d’achat (USD, 2020)2 : 37 940
Source : (1) Eurostat. (2) Banque mondiale.
Conjoncture
Dans l’ensemble, l’impact de la crise sanitaire sur l’économie du pays a été relativement limité. La bonne situation économique en 2019 et les mesures de soutien adoptées par le gouvernement ont permis à l’Estonie de connaitre une baisse d’activité moins forte qu’anticipée. La fin de la première vague et la levée des restrictions à l’été 2020 ont montré la bonne capacité de l’économie estonienne à rebondir. Cependant, une nouvelle vague en ce début d’année 2021 a obligé le gouvernement en place à prendre de nouvelles restrictions, impactant directement les performances économiques. Au mois de mars, le taux d’incidence dans le pays était le plus élevé au monde, et le système de santé est arrivé à saturation. Le pic a été atteint à la mi-mars et le gouvernement envisage pour la fin avril une levée progressive des restrictions.
Croissance économique
Sur l’année 2020, le PIB a reculé de 2,9%. Il s’élevait à 27,1 Mds EUR. Au quatrième trimestre 2020, le PIB était en baisse de 1% par rapport au quatrième trimestre 2019 mais en hausse de 2,1% par rapport au troisième trimestre 2020 et il s’élevait à 7,3Mds EUR. Le pays a également connu une baisse de son PIB par habitant de 3,7% , qui s’établit pour l’année 2020 à 20 442 EUR/hab. Le secteur du tourisme a été le plus impacté par la crise. Par rapport à 2019, le nombre de touriste a diminué de 48%, à hauteur de 2M de touristes en 2020. Seuls 676 000 touristes étrangers ont été accueillis en 2020, contre 2,2M en 2019, ce qui représente une chute de 69,9%. La production des secteurs manufacturier et énergétique a également connu une baisse, bien que plus limitée, avec respectivement -5% et -19%.
La consommation des ménages a reculé de 2,5% en 2020 sur un an et a atteint 12,9Mds EUR. Au quatrième trimestre, elle s’élevait à 3,38Mds EUR (en baisse de 1,3% par rapport au même trimestre en 2019).
Pour faire face à la crise, le gouvernement a adopté des mesures de soutien à l’économie qui ont fait augmenter les dépenses publiques et entrainé la dégradation des finances publiques. Le dépenses de l’Etat se sont élevées à 12,2Mds EUR en 2020, en hausse de 11% par rapport à 2019. Le déficit public atteint donc 1,3Mds EUR (soit 4,9% du PIB) et la dette publique atteint 4,9Mds EUR (soit 18% du PIB). L’Estonie a emprunté pour 2,8Mds EUR sur l’année.
Les prévisions faites par la Banque centrale d’Estonie en septembre 2020 ont été balayées par la reprise de l’épidémie et le retour de restrictions pour les mois de mars et d’avril 2021. Le contexte politique a également été bouleversé au début de l’année 2021, avec le passage d’un gouvernement de coalition de la droite conservatrice et de l’extrême droite à un gouvernement libéral et pro-européen.
La Banque Centrale prévoit un taux de chômage de 7,9% en moyenne sur l’année (en hausse par rapport à la moyenne de 2020), et une croissance des salaires de 3,2%. Malgré cette hausse du chômage, la Banque centrale donne une prévision de croissance de 2,7% pour 2021 et de 5% pour 2022, avec un retour de l’inflation à 1,6% en 2021.
Le ministère des Finances prévoit une croissance de l’ordre de 2,5% en 2021 et de 4,8% en 2022. L’inflation devrait atteindre 2% en 2021. Malgré ces perspectives de croissances le taux de chômage devrait avoisiner les 8%. Les finances publiques ne devraient pas s’améliorer en 2021, en effet le ministère prévoit un déficit public de 6% (contre 4,9% en 2020) et une dette publique à hauteur de 21,4% du PIB (contre 18% en 2020).
La bonne capacité de l’économie estonienne à rebondir courant de l’été 2020, lors de la levée des premières restrictions, laisse envisager un scénario similaire pour le printemps-été 2021. Les restrictions en place devraient prendre fin progressivement tout au long du mois de mai, mais cela reste largement dépendant de l’évolution de l’épidémie dans le pays.
Source : https://www.tresor.economie.gouv.fr
Commerce extérieur
Échanges de marchandises (2020, Md USD, évolution sur 2019)3 :
Export : 16,381 (+ 2 %)
Import : 17,341 (- 4 %)
Cinq premiers fournisseurs (avec part de marché)3 :
1 – Union européenne 57,4 %
2 – Chine 9,3 %
3 – Russie 9,1 %
4 – Etats-Unis 2,5 %
5 – Royaume-Uni 2,1 %
Exportations françaises 20204 : 0,343 Md USD, -23,02 %
Source : (3) OMC. (4) IHS Markit.
Risques et paiements
La Rédaction du Moci a réuni un ensemble de notes, scores et paramètres d’évaluation couvrant d’une part le risque macro-économiques associés à un pays, d’autre part la solvabilité générale des entreprises de chaque pays.
A ces indicateurs de solvabilité sont associés les environnements et procédures associées aux démarches de recouvrement pouvant être réalisées dans chaque pays.
Enfin, un expert du Moci a rédigé une note de synthèse associée à cet environnement risque pour la plupart des pays du globe.
Appréciation du crédit manager Moci
Risque pays : bon
Risque client : moyen
Notes de risque pays
OCDE : N. C. (octobre 2021)
Euler Hermes : AA1, risque de court terme faible (octobre 2021)
Coface : pays A3 ; environnement des affaires A1 (octobre 2021)
Credendo : court terme : 1/7 ; commercial : C ; risque de transfert : 1/7 (octobre 2021)
Atradius : 2/10 négatif (octobre 2021).
Environnement des affaires
Indice de perception de la corruption (2) : 17/180
Sources : (2)Transparency International.
Obtenir des renseignements de notoriété sur l’acheteur
La qualité des informations disponibles sur les entreprises estoniennes est très inégale en raison du manque de disponibilité des informations et d’historique en matière de bilans. De plus, assez nombreuses sont les entreprises qui ne respectent pas les règles de dépôt annuel des comptes. Un prestataire spécialisé :
• Creditinfo Eesti. AS (anciennement Krediidiinfo AS)
Ce prestataire fournit d’intéressantes études sur les délais de paiement et les défaillances d’entreprises en Estonie (pages disponibles en anglais).
www.creditinfo.ee
Krediidiinfo AS – Narva mnt 5
10117 Tallinn – Estonia
Tél. : +372 665 9600 – Fax : +372 665 9601
[email protected]
Moyens de paiement
Monnaie locale
L’euro depuis le 1er janvier 2012.
Conseillés
Selon le montant de la transaction et la qualité de l’acheteur, virement SEPA garanti soit par une lettre de crédit standby, soit par une assurance-crédit ou un crédit documentaire éventuellement confirmé.
Déconseillés
Tous les autres.
Conditions de paiement
Délais de paiement habituels
Sur le marché domestique, les délais moyens de paiement ont été considérablement réduits : 20 jours maximum sur le marché domestique (15 jours pour les services publics).
On manque de données récentes sur les comportements de paiement dans ce pays. Une étude de Creditinfo, Credit policy of Estonian companies, parue début 2016, estimait le délai moyen de paiement à 16,5 jours. Sur le marché domestique, des délais de 15 à 60 jours commençaient à être pratiqués régulièrement (près de 40 % des factures émises).
Plus récemment, Intrum Justitia dans son European Payment Report 2021, basé sur une étude réalisée entre janvier et avril 2021) indique 41 jours de délai en moyenne pour le secteur privé et 53 pour le secteur public.
À noter que le prépaiement ou le paiement à vue sont encore des pratiques fréquentes. Environ 25 % des transactions du pays au niveau mondial sont sur la base de paiements d’avance.
Quelques exportateurs acceptent jusqu’à 60 jours, ne pas aller au-delà…
L’Estonie a transposé en avril 2013 la Directive 2011/7/UE sur les retards de paiement.
Risques de retards de paiement
Dans son rapport précité, Intrum Justitia indique en moyenne 14 jours de retard dans le secteur privé et 11 dans le secteur public.
Acomptes à la commande
Il est possible d’en obtenir et recommandé d’en demander.
Garanties bancaires locales
Les banques locales en émettent, mais elles sont souvent assez onéreuses.
Tribunal compétent en cas de litige
• Attention à la rédaction des contrats : ils sont très souvent bâclés du côté de l’importateur.
• Le système judiciaire local a la réputation d’être lent et les procédures lourdes.
• Privilégier le droit français et l’action devant les tribunaux français (à mentionner dans le contrat).
• Ne pas attendre, engager la procédure très vite.
En matière d’injonction de payer européenne, seuls sont compétents les tribunaux régionaux du ressort du siège du débiteur (équivalent de nos tribunaux d’instance).
Classement Banque mondiale, règlement insolvabilité, 2020 : 54/190
Le conseil du crédit manager
Même si l’environnement économique semble s’améliorer (faible nombre de défaillances d’entreprises, sept années de baisse consécutives selon une étude de Creditinfo AS publiée en février 2018), l’augmentation des délais de paiement signalée par Creditinfo, ainsi que le manque de soutien des banques locales aux PME incitent à sécuriser au maximum les opérations avec les clients estoniens pour des montants significatifs. D’autant plus qu’après une baisse de plus de 40 % en 2019, les défaillances d’entreprises ont bondi de 26 % en 2020, selon Creditinfo.
Mobilité
Contacts
Logistique & Douane
La Banque mondiale a annoncé en septembre 2021 l’arrêt de la publication Doing Business. Nous rappelons ici les dernières évaluations disponibles. Dans le classement « Doing Business 2020 », l’Estonie était classée au 17e rang mondial (inchangé par rapport à 2019) pour la performance du commerce transfrontalier. Sont mesurés dans cette rubrique les délais et les coûts (hors droits de douane) associés à trois catégories de procédures : respect des exigences en matière de documentation, respect des procédures de commerce transfrontalier et transport intérieur. Les délais sont fournis en nombre d’heures et les coûts en dollars US. Le transport intérieur n’est toutefois pas intégré dans la note finale.
• À l’export : respect des procédures de commerce transfrontalier (durée 2 h. ; coût 0 USD) ; respect des exigences en matière de documentation (1 h. ; 0 USD).
• À l’import : respect des procédures de commerce transfrontalier (durée 0 h. ; coût 0 USD) ; respect des exigences en matière de documentation (1 h. ; 0 USD).
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