Émirats Arabes Unis

La Rédaction du Moci a réuni un ensemble de notes, scores et paramètres d’évaluation couvrant d’une part le risque macro-économiques associés à un pays, d’autre part la solvabilité générale des entreprises de chaque pays.

A ces indicateurs de solvabilité sont associés les environnements et procédures associées aux démarches de recouvrement pouvant être réalisées dans chaque pays.

Enfin, un expert du Moci a rédigé une note de synthèse associée à cet environnement risque pour la plupart des pays du globe.

Appréciation du credit manager Moci

Risque pays : bon mais à surveiller
Risque client : moyen

Notes de risque pays

OCDE : 2/7 (octobre 2021)
Euler Hermes : BB2, risque de court terme moyen (octobre 2021)
Coface : pays A3 ; environnement des affaires A2 (novembre 2020)
Credendo : court terme : 2/7 ; commercial : E ; risque de transfert : 3/7 (octobre 2021).
Atradius : 3/10 positif (octobre 2021)

Environnement des affaires :
Indice de perception de la corruption (2) : 21/180

Sources : (2) Transparency international.

Obtenir des renseignements de notoriété sur l’acheteur

Ne pas s’attendre à de l’information de très grande qualité, compte tenu de la rareté des informations disponibles et de leur manque de fiabilité. Recourir aux réseaux d’affaires français et européens sur place.  

Principales sources d’information :
• Cedar Rose Int. Services Ltd 
Société de l’Arab Business Information, basée à Chypre et spécialisée sur le Maghreb, le Proche et le Moyen-Orient.
www.cedar-rose.com (payant)

• Deux autres sites peuvent être utiles, pour suivre les actualités « business » dans la région :
https://www.zawya.com/mena/en/companies et www.meed.com 

Et pour information, une société de renseignements chypriote a ouvert un bureau à Dubai :
• Infocredit group
Middle East Commercial Services (ICG MECOS)
104, Jumeirah Bay Tower X3,
JLT-PH2-X3A, Jumeirah Lakes Towers,
Dubai, U.A.E.
Tél. : +971 4 3338188
Fax : +971 4 2665628
E-mail : [email protected]
http://www.infocreditgroup.com/

Moyens de paiement

Monnaie locale
L’unité de compte est le dirham émirien (AED) divisé en 100 fils. Convertible. Pas de restriction aux transferts de devises. 

Taux de change au 17 octobre 2021 :
1 EUR = 4,25962 AED
1 AED = 0,23468 EUR
1 USD = 3,67275 AED
1 AED = 0,27223 USD

Meilleures monnaies de facturation des échanges
Le dollar américain (USD), majoritairement, et l’euro (EUR).

Conseillés
Selon montant, virement bancaire garanti par une lettre de crédit standby, de plus en plus utilisée aux Émirats, ou crédit documentaire éventuellement confirmé selon le montant.

Attention ! Aux Émirats Arabes Unis, les crédits documentaires comportent souvent des clauses non documentaires contraignantes et des incohérences dans les documents requis.

Déconseillés
Tous les autres : chèque, billet à ordre, lettre de change, remise documentaire.

Conditions de paiement

Délais de paiement habituels
Localement la situation se dégrade. Il y a quelques années, le délai moyen était de 30 jours, mais sous la pression des importateurs, on est désormais plus proche des 60 jours.
Cette situation devrait s’améliorer dans le secteur public car une circulaire du 26 mars 2019 donne instruction à ce secteur de régler désormais les factures à 30 jours date de leur réception. Cette mesure est également applicable pour les paiements aux sous-traitants. Il va falloir attendre pour constater si ces instructions sont respectées. Au niveau mondial, environ 30 % des paiements se font, soit d’avance, soit à vue.

Risques de retards de paiement
Jusqu’à une époque récente, les retards de paiement étaient peu fréquents et généralement motivés par le non-respect des clauses contractuelles liant client et fournisseur dans ce pays qui accueille cette année l’Exposition universelle (Expo 2020 Dubaï, retardée d’un an à la suite de la pandémie de Covid-19). Compte tenu de la crise économique et financière qui a frappé le pays à la suite de la chute des cours du pétrole de 2014 et de l’éclatement de la bulle immobilière à Dubaï, la tendance est à la dégradation du comportement payeur de certaines entreprises. On constate ainsi des retards pouvant aller jusqu’à plusieurs mois et on a même enregistré des retards de plus d’un an dans des contrats publics non sécurisés. 

Atradius, dans son Baromètre des pratiques de paiement publié en juin 2021, indique un délai moyen de 61 jours. Chiffre identique à celui communiqué par Euler Hermes, 61 jours. 

Pour information, dans son « Doing Business in the United Arab Emirates, Country Commercial Guide for U.S. Companies », révisé en septembre 2020, l’US commercial service, mentionne toujours des retards de plusieurs mois, voire années, subis par des exportateurs américains.

Cribis Dun and Bradstreet, dans l’étude World Payment study 2021, couvrant l’année 2020, mentionne que 35,4 % seulement des entreprises respectent les échéances négociées et que 8,6 % règlent avec plus de 90 jours de retard. Ces données indiquent une très nette dégradation par rapport aux années précédentes.

Dans certains secteurs, en particulier le BTP et l’industrie, les délais réels peuvent aller jusqu’à plusieurs mois.  

Acomptes à la commande
Demander des acomptes est possible : entre 10 % et 30 % du montant total de la commande, contre une garantie de restitution d’acompte au profit du client, bien évidemment.  

Garanties bancaires locales

Obtenir des garanties auprès des banques est possible. Le délai d’obtention se situe entre 1 jour et 7 jours, en moyenne. 

Exemple de coûts par type de garantie :
• lettre de garantie : 1 % par an + frais bancaires ;
• réassurance contre-garantie : 50 USD par période de 3 mois + frais bancaires.

Tribunal compétent en cas de litige et droit applicable

• En principe, les clauses attributives de compétence désignant une juridiction ou loi étrangère ne sont pas reconnues dans les Émirats Arabes Unis si les tribunaux des EAU considèrent qu’il s’agit de leur propre juridiction.

• L’exécution, aux EAU, d’une décision étrangère nécessite l’obtention d’un ordre d’exécution d’un tribunal des EAU.

Pour information, notons également la très mauvaise note attribuée à ce pays dans une récente étude d’Euler Hermes, à la complexité du recouvrement : sur 50 pays analysés, UAE arrive en seconde position derrière l’Arabie saoudite.

Classement Banque mondiale, règlement insolvabilité, 2020 : 80/190.

Le conseil du credit manager

Le système bancaire émirati a maintenant quasiment digéré les effets de la crise de fin 2009. Pour rappel, l’un des Émirats les plus importants, Dubaï, s’était retrouvé avec une dette publique de plus de 100 milliards de dollars. Au bord de la faillite, suite à l’éclatement d’une énorme bulle immobilière, il avait été renfloué par Abou Dhabi. Comme nous l’avions écrit dans une précédente édition de cet Atlas, contrairement à ce que l’on a pu lire sous la plume de certains économistes, qui voulaient avant tout rassurer les milieux des investisseurs, la crise a été dure et longue, très longue, en dépit de l’aide que les émirats voisins ont apportée à Dubaï.

Début 2020, les entreprises locales ne bénéficient toujours pas du regain de santé des banques et continuent de manquer de soutien, que ce soit pour les opérations domestiques ou internationales. Conséquences : des délais de paiement très longs sur le marché national et une hausse des retards de paiement à l’international, surtout sur les gros contrats. La nouvelle loi sur les faillites, dont le projet était prêt depuis fin novembre 2011, est finalement entrée en vigueur fin décembre 2016. Elle inclut une procédure de sauvegarde calquée sur le modèle américain.

Pour information, tout comme en France, sauf clause spécifique, le transfert de propriété est réalisé à la conclusion de la vente, et non à la livraison, comme aux États-Unis ou en Allemagne (article 511 du code civil des EAU).

Soigner particulièrement la rédaction des contrats, vérifier scrupuleusement les clauses des crédits documentaires et rester vigilant dans le suivi des échéances. Ne pas hésiterà demander des lettres de crédit standby. Aux Émirats, ces dernières sont aussi acceptées en remplacement des garanties de marché classiques.