Risque client : la hausse mondiale des défaillances plus forte que prévue en 2024 et 2025
La montée du risque client à l’export ne se dément pas cette année, nourri, entre autres, par l’augmentation des défaillances...
Corée du Sud
Informations pays
Population (millions, 2020)1 : 51,8
Capitale : Séoul
Devise : Won sud-coréen (KRW)
Décalage horaire avec la France : +8 h en hiver, +7 h en été.
Climat :
Tempéré.
À Séoul
• Température moyenne la plus basse en janvier : – 10°C.
• Température moyenne la plus élevée en août : 35°C.
Indicateurs économiques :
Taux de croissance du PIB réel1 : 2021 : 3,6 % (estim.) ; 2020 : -1 %
Revenu national/hab. en parité de pouvoir d’achat (USD, 2020)2 : 43 480
Source : (1) FMI (2) Banque mondiale.
Conjoncture
La Corée tient sa force économique de son industrie, qui représente encore en 2019 33% du PIB selon la Banque Mondiale, soit l’une des parts la plus importante parmi les pays développés (contre 27 % pour l’Allemagne ou 29 % pour le Japon par exemple). L’appareil industriel, structuré autour de grands conglomérats (chaebols), a opéré une remontée de filières accélérée au cours des dernières décennies. D’abord pays atelier, la Corée s’est ensuite tournée vers l’industrie lourde, comme en témoigne l’importance, toujours aujourd’hui, de son industrie navale, de la construction ou du secteur automobile. L’industrie électronique, incarnée par des entreprises d’ampleur mondiale comme LG et Samsung, a par la suite pris le relais comme principal moteur de croissance de l’économie coréenne.
D’abord spécialisée sur les biens de consommation (écrans, puis smartphones), l’industrie électronique coréenne, au fur et à mesure des délocalisations des chaines de production des grands groupes, s’est spécialisée sur des biens intermédiaires à haute valeur ajoutée, utilisés dans l’ensemble des chaines de production mondiales : la Corée a en particulier enregistré en 2019 94 Mds USD d’exportations dans les semi-conducteurs (circuits intégrés, dans le cas coréen essentiellement les puces et cartes mémoires, sur lesquelles la Corée est, assez largement, leader mondial). Ce dynamisme est soutenu par un effort de R&D très important, qui fait de la Corée le pays le plus dépensier au monde en proportion du PIB en 2018 (4,6 %). Samsung était également, l’entreprise la plus dépensière en R&D au monde en valeur absolue (plus de 17 Mds USD en 2019).
Forte de cette puissance industrielle, la Corée du Sud a connu une croissance moyenne de plus de 3 % au cours des années 2010. La croissance coréenne en 2019 s’élevait à 2,0 %, en léger repli par rapport aux années précédentes (3,1% en 2017, 2,7% en 2018). Grâce à ce dynamisme économique, les fondamentaux de la Corée sont aujourd’hui très solides, avec un chômage structurellement faible, un excédent commercial très marqué (excédent de la balance des paiements courants de 3,6 % du PIB en 2019), et un endettement public contenu (38,1 % en 2019 pour le gouvernement central).
La Corée du Sud siège aujourd’hui au sein des principales organisations internationales. Membre de l’OCDE et du G20, le pays a rejoint le Club de Paris en 2016. La Corée poursuit son ouverture commerciale en multipliant les accords de libre-échange (ALE), qui pourraient à terme couvrir presque 90 % de ses échanges. La Corée est ainsi le 1er pays à avoir conclu un ALE avec les 3 principales puissances économiques mondiales, UE, USA et Chine. C’est aussi le 1er partenaire commercial d’envergure avec qui la Chine a signé un accord de libre-échange en 2015. L’accord de libre-échange entre la Corée et l’UE, en vigueur depuis 2011, a permis d’éliminer plus de 99 % des droits de douane et a bénéficié au commerce bilatéral entre la France et la Corée.
Source : https://www.tresor.economie.gouv.fr/Pays/KR/indicateurs-et-conjoncture
Commerce extérieur
Échanges de marchandises (2020, Md USD, évolution sur 2019)3 :
Export : 512,498 (-5,48 %)
Import : 467,633 (-7,1 %)
Cinq premiers fournisseurs (avec part de marché)3 :
1 – Chine 23,3 %
2 – États-Unis 12,4 %
3 – Union européenne 11,8 %
4 – Japon 9,8 %
5 – Vietnam 4,4 %
Exportations françaises 20204 : 5,478 Md USD, -5,50 %
Source : 3. OMC. 4. IHS Markit.
Risques et paiements
La Rédaction du Moci a réuni un ensemble de notes, scores et paramètres d’évaluation couvrant d’une part le risque macro-économiques associés à un pays, d’autre part la solvabilité générale des entreprises de chaque pays.
A ces indicateurs de solvabilité sont associés les environnements et procédures associées aux démarches de recouvrement pouvant être réalisées dans chaque pays.
Enfin, un expert du Moci a rédigé une note de synthèse associée à cet environnement risque pour la plupart des pays du globe.
Appréciation du crédit manager Moci
Risque pays : bon
Risque client : moyen à surveiller
Notes de risque pays
OCDE : N. C. (octobre 2021)
Euler Hermes : A1, risque de court terme faible (octobre 2021)
Coface : pays A2 ; environnement des affaires A1 (octobre 2021)
Credendo : court terme : 1/7 ; commercial : B ; risque de transfert : 1/7 (octobre 2021)
Atradius : 3/10 positif (octobre 2021).
Environnement des affaires
Indice de perception de la corruption (2) : 33/180
Sources : (2) Transparency International.
Obtenir des renseignements de notoriété sur l’acheteur
C’est très difficile. Dans la comptabilité des entreprises sud-coréennes, le manque de transparence est total. Les comptes sont souvent indisponibles ou peu fiables. Se rapprocher des milieux d’affaires européens et français sur place et des autres fournisseurs. Essayer également une société plus axée sur les investissements :
• Korea Investors Services (filiale de Moody’s).
http://www.kisrating.com/eng/
• Les prestataires français
Ellisphere (www.ellisphere.fr) et Altares (www.altares.fr).
Moyens de paiement
Monnaie locale
Le won sud-coréen (KRW).
Taux de change au 10 octobre 2021
1 EUR = 1 383,42 KRW
1 KRW = 0,00072 EUR
1 USD = 1 195,65 KRW
1 KRW = 0,00083 USD
Meilleures monnaies de facturation des échanges
Le dollar américain (USD) et, de plus en plus souvent, l’euro (EUR).
Conseillés
Virement Swift garanti éventuellement par une lettre de crédit standby ou une couverture d’assurance-crédit, ou crédit documentaire confirmé si le montant le justifie. À noter que depuis longtemps, Export.gov, le site officiel du dispositif fédéral de soutien aux exportateurs aux États-Unis – l’équivalent de Business France dans ce pays –, recommande fortement aux exportateurs américains de traiter en crédit documentaire confirmé non seulement avec de nouveaux clients mais également avec les clients réguliers, surtout pour les transactions de montant significatif. Un conseil pas si mauvais quand on constate l’augmentation des retards de paiement sur ce pays.
Déconseillés
Tous les autres et surtout la remise documentaire même si les importateurs coréens exercent une forte pression sur les exportateurs pour imposer cette mauvaise pratique.
Conditions de paiement
Délais de paiement habituels
Environ 30 % de paiements d’avance au plan international. Sinon la majorité des transactions est à 30 jours ou 45 jours. Notons quelques opérations à 60 jours, mais ne pas accepter de délai au-delà. Attention à la pression : comme en Chine, de plus en plus d’importateurs coréens essayent d’obtenir des délais plus longs, pouvant aller jusqu’à 180 jours, ce qui est proche des délais négociés localement.
Risques de retards de paiement
Moins de 30 % des transactions sont payées dans les délais prévus. Les retards sont devenus la règle depuis plusieurs années, en général inférieurs à 30 jours. Dans son étude sur le BFR dans le monde, parue fin juillet 2021, Euler Hermes créditait la Corée du Sud d‘un DSO (Days Sales Outstanding) de 59 jours, soit une légère amélioration. Aussi, au risque de nous répéter, ne pas céder un pouce dans les négociations commerciales : au-delà d’un certain montant significatif, imposer le crédit documentaire ou un virement garanti.
Acomptes à la commande
Il est possible d’en obtenir mais ils sont difficiles à négocier.
Garanties bancaires locales
Elles sont difficiles à obtenir de la part des entreprises coréennes ; il faut être dans un rapport de force très favorable. Un point positif : la lettre de crédit standby est de plus en plus utilisée. Il est donc recommandé d’insister.
Tribunal compétent en cas de litige
• Privilégier la transaction extrajudiciaire.
• Il n’existe pas de tribunaux de commerce en Corée. Une juridiction unique juge les affaires civiles et commerciales. Les tribunaux sont donc très encombrés et font preuve d’un excès de formalisme, source de lenteur et de lourdeur.
• Mais le Coréen du Sud est en principe bon payeur, même si l’on constate des retards de paiement, et les actions portées devant les tribunaux sont plus des actions pour litiges techniques que commerciaux.
Classement Banque mondiale, règlement insolvabilité, 2020 : 11/190.
Le conseil du crédit manager
Après la destitution de la Présidente sud-coréenne le 10 mars 2017, la situation s’est stabilisée avec l’élection du président Moon Jae-in, redonnant une visibilité aux milieux d’affaires. Toutefois, la croissance économique ralentit, subissant l’effet du ralentissement économique global et du commerce mondial. Sur le plan des défaillances d’entreprises, les années 2017, 2018, 2019 et 2020 se sont achevées sur une baisse significative des défaillances. Pour les deux années à venir, dans son étude publiée le 6 octobre, Euler Hermes prévoit une baisse des défaillances de 18 % à fin 2021 suivie par une hausse de 5 % pour l’année 2022. Dans ce pays comme dans beaucoup d’autres, cette baisse est largement imputable aux mesures exceptionnelles prises par le gouvernement pour éviter une explosion des faillites.
Concernant les pratiques de paiement, on constate depuis quelques années un allongement des délais de paiement négociés et une tendance à la hausse des retards de paiement. La prudence s’impose toujours dans les transactions commerciales de montants significatifs avec les opérateurs sud-coréens, même si l’entrée en vigueur du traité de libre-échange avec l’Union européenne, le 1er juillet 2011, en fait toujours un pays porteur pour les exportateurs français. Attention également à demeurer ferme dans la négociation des clauses financières lors de la rédaction des contrats commerciaux.
Mobilité
Chiffres clés
Langues : coréen. L’anglais est assez largement utilisé dans les affaires, mais de façon inégale selon les secteurs d’activité.
Religions : bouddhistes, 25 % ; protestants, 18 % ; catholiques, 10 %.bouddhistes : 1,9 % ; musulmans : 1,5 %.
Nombre de Français immatriculés (2020) : 3 053
Nombre d’entreprises françaises implantées : 174.
PIB/hab en parité de pouvoir d’achat (2019) : 42 728 USD.
Taux de croissance du PIB (2020) : -1 %.
Émissions CO2 (tonnes/hab., 2019) : 12,7 t.
Indicateur global de sécurité (GPI, 163 pays, 2021) : 57e, niveau « élevé ».
Sources : MEAE, Banque mondiale, Commission européenne (base de données EDGAR), FMI, Institute for Economics & Peace pour le GPI et Le Moci.
S’y rendre
Formalités
Les autorités coréennes ont suspendu le 13 avril 2020 le régime d’exemption de visa pour les courts séjours (moins de 90 jours) dont bénéficiaient notamment les ressortissants français. La France ayant été retirée de la liste des pays sous surveillance épidémiologique renforcée, les autorités coréennes ont repris depuis le 23 juillet 2021 la délivrance de tout type de visa de long séjour à l’exception des visas « vacances-travail » (H-1).
En revanche, la délivrance d’un visa de court séjour demeure soumise à d’importantes restrictions et doit être justifiée par un motif impérieux qui sont les suivants : les motifs impérieux humanitaires, les motifs professionnels, les motifs conjugaux et pour rejoindre un membre de la famille directe d’un mineur. Toute demande de délivrance de visa doit être accompagnée d’un certificat médical de moins de 48 heures mentionnant les potentiels symptômes de pneumonie, douleur musculaire, difficulté respiratoire, maux de tête, frisson, éternuement, fièvre ainsi que la date de l’examen et le nom du médecin.
Le ministère de la Justice a annoncé le lancement officiel de l’autorisation de voyage électronique, baptisée « K-ETA » à partir du 1er septembre 2021. Mise en service à titre d’essai depuis le 3 mai, la K-ETA est conçue pour permettre l’entrée en Corée aux étrangers sans visa s’ils enregistrent à l’avance en ligne leurs informations personnelles pour les voyages. Les visiteurs de 49 pays dispensés de visa et les hommes d’affaires de 63 pays bénéficiant d’une suspension provisoire du statut d’exemption de visa peuvent entrer avec la K-ETA. Les voyageurs doivent remplir le formulaire au moins 24 heures avant l’heure de leur embarquement sur le site www.k-eta.go.kr (anglais, coréen) ou sur une applica-tion mobile. La K-ETA est valable pendant deux ans et ses frais sont de 10 000 wons.
Source : https://www.diplomatie.gouv.fr/fr/conseils-aux-voyageurs/conseils-par-pays-destination/coree-du-sud et https://french.korea.net/NewsFocus/Policies/viewarticleId=202341&pageIndex=1.
Y travailler
Le marché du travail
Le marché de l’emploi en Corée du Sud est resté très dynamique malgré la crise de la Covid-19. Son taux de chômage est en baisse depuis plusieurs mois et n’est que de 3,9 % en mars 2021, la moyenne dans les pays de l’OCDE pour la même période s’élevait à 6,7 %.
Le pays du Matin calme s’est positionné comme un des acteurs principaux des marchés de l’Industrie et de la Technologie. Il a vu émerger de grands groupes internationaux comme Samsung, Hyundai, LG, Kia ou encore POSCO. L’économie coréenne ne se repose pas uniquement sur ses grands groupes et accueille de nombreuses sociétés étrangères, la Corée du Sud représentant un marché très intéressant mais aussi un réel carrefour avec le reste de l’Asie. Elle a ainsi démultiplié les échanges commerciaux avec des partenaires en Asie mais également en Europe, et ouvre les bras aux travailleurs internationaux.
La Corée du Sud est également une terre d’innovation. Songdo, située à 15 minutes de l’aéroport international d’Incheon, le point d’entrée pour Séoul, est ainsi la première ville intelligente du monde, construite dans un souci d’analyse du bien-être de ses habitants et de durabilité.
Si la République de Corée fait les yeux doux aux travailleurs étrangers, le marché de l’emploi en Corée reste très concurrentiel et les autorités coréennes privilégient des expatriés possédant des compétences spécifiques. Les entreprises coréennes cherchent en particulier des profils diplômés et détenteurs de Master, MBA ou PhD.
Internet est probablement le meilleur outil pour trouver un emploi en Corée du Sud. Le net fourmille en effet de sites généralistes ou spécialisés sur lesquels vous pourrez déposer vos CV, obtenir des conseils utiles ou consulter les offres.
Source : https://lepetitjournal.com/seoul/emploi/travailler-coree-sud-guide-305782
Le cadre légal du travail
Salaire minimum légal : 8 720 KRW/heure (6,38 euros).
Durée de travail : la durée légale est de 40 heures hebdomadaires.
Durée de la période d’essai/du préavis : en général, 3 mois au minimum.
Nombre d’heures travaillées par an (2020) : 1 908 heures par personne.
Emploi à temps partiel/total (2020) : 15,4 %.
Rémunération, avantages et impôts : rémunération et avantages dépendent totalement du poste pour lequel vous postulez.
Jours chômés hebdomadaires : samedi (partiellement) et dimanche.
Horaires de travail
Administrations : 9 h – 18 h (lundi-vendredi).
Entreprises : 9 h – 18 h, mais les heures supplémentaires jusque tard dans la nuit sont monnaie courante (lundi-vendredi).
Banques : 9 h 30 – 16 h (du lundi au vendredi).
Commerces : 10 h 30 – 19 h 30, tous les jours (grands magasins).
Sources : https://lepetitjournal.com/seoul/emploi/travailler-coree-sud-guide-305782, MEAE, ministère de l’Emploi et du Travail, Expat.com, OCDE et Business France.
Meilleurs sites d’emploi
http://www.learn4good.com/jobs/language/english/list/country/south_korea
https://korea.xpatjobs.com
www.linkedin.com/jobs/search/?location=korea
https://kp.tiptopjob.com
Vie pratique
Coût de la vie
Monnaie : won sud-coréen (KRW). Librement convertible.
Taux de change : 1 EUR = 1 347,1 KRW (9-08-2021).
Indice Big Mac : 4 USD.
Se loger : dans le centre de ville de Séoul, loyer entre 400 et 1 300 euros/mois pour un studio et 1 500 et 3 300 euros pour un trois pièces. Les expatriés à Séoul se sont installés dans différents quartiers résidentiels, dont la plupart sont situés aux alentours du centre-ville. Il est recommandé de passer par une agence immobilière pour trouver un logement. Vous trouverez du personnel parlant anglais qui saura vous expliquer le système de location « à la coréenne » tout en vous informant des risques financiers liés au versement
d’une caution.
Indice Mercer du coût de la vie (logement compris, 209 villes) : SSéoul (11e).
Sources : Expat.com, Mercer, Numbeo.com, The Economist et XE currency converter.
Informations utiles
Nature du réseau électrique
220 volts.
Prises de type français.
Télécommunications
Indicatif téléphonique : + 82 (Séoul : 2).
Qualité du réseau mobile : excellente.
Qualité du réseau Internet : excellente.
Principaux jours fériés 2021
12-14 septembre : Chuseok (Thanksgiving Coréen).
3 octobre : jour de la fondation de la nation.
9 octobre : jour du Hangeul.
25 décembre : Noël.
Distances de ville à ville
Entre Séoul et Pusan : 329 km.
Déplacements de ville à ville
La plupart des destinations domestiques sont à une heure de vol de Séoul. L’aéroport de Gimpo, situé entre le quartier ouest de Séoul et l’aéroport international plus récent d’Indheon est principalement utilisé pour les vols intérieurs. Korean Air et Asiana Airlines s’occupent de tous les vols domestiques.
Le réseau ferroviaire est bien développé. Les chemins de fer coréens (KORAIL) exploitent trois types de trains – super-express, express, et locaux – ainsi qu’un réseau extensif au niveau national. Les trains super-express (KTX) relient Séoul à Busan, Mokpo, East Daegu, Gwangju et Iksan. Les destinations les plus populaires du pays peuvent être rejointes par ligne directe ou transfert unique. Les trains locaux ont des arrêts fréquents.
Contacts
Les acteurs publics
Business France
8F, Samheung Bldg, 329,
Teheran-ro, Gangnam-gu
Seoul 06150
Tél. : +82 (0)2 564 9032
https://www.businessfrance.fr
Service économique régional de la DG Trésor
SE de Séoul
Tél. : +82 2 563 2158
https://www.tresor.economie.gouv.fr/Pays/KR
Les acteurs privés
French Korean CCI
Localisation : Séoul
(Daechi-dong), Nobel B/D,
5th floor
16, Teheran-ro 78-gil,
Gangnam-gu,
Seoul, 06194
Tél. : (+82) 2 2268 9501
[email protected]
http://www.fkcci.com
Salveo
Localisation : Séoul
[email protected]
https://salveo.international
Logistique & Douane
La Banque mondiale a annoncé en septembre 2021 l’arrêt de la publication Doing Business. Nous rappelons ici les dernières évaluations disponibles. Dans le classement « Doing Business 2020 », la Corée du Sud était classée au 36e rang mondial (-3 places rapport à 2019) pour la performance du commerce transfrontalier. Sont mesurés dans cette rubrique les délais et les coûts (hors droits de douane) associés à trois catégories de procédures : respect des exigences en matière de documentation, respect des procédures de commerce transfrontalier et transport intérieur. Les délais sont fournis en nombre d’heures et les coûts en dollars US. Le transport intérieur n’est toutefois pas intégré dans la note finale.
• À l’export : respect des procédures de commerce transfrontalier (durée 13 h. ; coût 185 USD) ; respect des exigences en matière de documentation (1 h. ; 11 USD).
• À l’import : respect des procédures de commerce transfrontalier (durée 6 h. ; coût 315 USD) ; respect des exigences en matière de documentation (1 h. ; 27 USD).
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