Commerce international : la politique commerciale de Trump plonge le monde du conteneur dans le brouillard

Pour prendre la température du commerce international face à la politique commerciale erratique de Donald Trump, rien de mieux que de sonder ceux qui en sont un maillon essentiel, les fournisseurs de conteneurs. Et ceux-ci sont dans le brouillard. Dans sa note mensuelle de conjoncture pour mars 2025, diffusée le 7 mars, la marketplace allemande dédiée à ce marché, Container XChange conseille même à ses clients de ne pas s’engager dans des contrats à long terme.

Le discours de politique générale de Donald Trump, le 5 mars, a plongé les milieux d’affaires du monde entier dans l’incertitude. Le secteur du transport international et de la logistique n’échappe pas à la règle d’autant que le président américain a confirmé sa politique commerciale agressive et erratique, conçue comme une arme de négociation, qui annonce une guerre commerciale et la perspective d’une escalade tarifaire de grande ampleur.

Le 4 mars, cela s’est traduit par l’instauration de droits de douane additionnels de 25 % sur le Canada (produit hors énergie), le Mexique et la Chine, et une riposte immédiate de la Chine et du Canada. Puis un revirement deux jours après, avec une suspension d’une partie de ces mesures pour le Canada et le Mexique jusqu’au 2 avril.

Pour corser le tout, l’administration Trump envisage d’introduire des taxes à l’entrée des ports pour les navires construits en Chine pour relancer l’industrie navale américaine, ce qui a conduit le P-dg de CMA CGM, Rodolphe Saadé, à monter au créneau. Reçu à la Maison Blanche le 6 mars, il a promis 20 milliards de dollars d’investissements aux États-Unis sur 4 ans, non seulement dans ses infrastructures logistiques sur les côtes Est et Ouest, mais aussi dans sa flotte battant pavillon américain, dont le nombre de navires va être tripler pour passer de 10 à 30, dont une partie fabriquée aux États-Unis. Avec à la clé la création de 10 000 emplois. De nombreux observateurs y voient une démarche visant en partie à protéger le numéro 3 mondial du transport de conteneurs des futures taxes et à préserver ses précieuses parts de marché Outre-Atlantique.

Quelle est l’ambiance chez les acteurs du marché de la location et du leasing de conteneurs ? Ils naviguent dans le brouillard le plus complet.

« La bataille tarifaire en cours, avec son cycle de prélèvements et de mesures de rétorsion, déclenchera deux effets d’entraînement importants sur le commerce : une incertitude accrue pour les partenaires commerciaux et une hausse de l’inflation pour les consommateurs, qui affaiblissent toutes deux la demande » estime Christian Roeloffs, cofondateur et P-dg de Container xChange.

Une période d’incertitude dans les chaînes d’approvisionnement mondiales

En conséquence, pour Containers XChange*, les mesures tarifaires du président américain introduisent une période d’incertitude accrue dans les chaînes d’approvisionnement mondiales, en particulier dans le commerce conteneurisé.

D’après un sondage rapide effectué par la marketplace lors d’un webinaire avec des industriels et des professionnels de la logistique sur ce qui les met le plus sous tension actuellement, les tarifs et restrictions commerciales arrivent en tête avec plus de 50 % de répondants, devant l’excédent d’offre de conteneur et la chute des prix (45 %) et la volatilité des taux de fret (40 %). Les tensions géopolitiques affectant les routes commerciales recueillent moins de 40 % de répondants.

Difficile de planifier dans ce contexte. Dans sa note, Container XChange identifie trois principaux facteurs de risques sur les supply chain liés aux politiques de Trump :

–Les perturbations du commerce nord-américain : Le mouvement transfrontalier de conteneurs entre les États-Unis, le Canada et le Mexique pourrait ralentir, ce qui aurait une incidence sur les négociants et les sociétés de location qui opèrent dans ces corridors.

–L’accélération des efforts pour modifier les chaînes d’approvisionnement : Les coûts supplémentaires peuvent accélérer la diversification des chaînes d’approvisionnement, réduisant la dépendance à l’égard de la Chine et de l’Amérique du Nord, mais augmentant la demande d’expédition en provenance d’autres régions.

–Demande incertaine de conteneurs : Les sociétés de crédit-bail et les commerçants peuvent voir une demande fluctuante à mesure que les entreprises reconsidèrent leurs stratégies de chaîne d’approvisionnement. Les contrats de location à court terme et les transactions sur le marché au comptant pourraient devenir plus courants.

Les prévisions sur les prix du fret

–Taux de fret pour les lignes sino-américaines : Les taux sont en baisse depuis quatre mois, bien qu’ils restent supérieurs aux niveaux d’avant la crise de la mer Rouge.

–Prix des conteneurs (Container xChange Data) :

• Augmentation : Europe, Asie centrale et du Sud-Est, Amérique latine Ouest, Afrique australe
• Baisse : Amérique du Nord, Moyen-Orient et ISC, Asie du Nord-Est, Afrique de l’Est

–Les frais d’entrée dans les ports américains sur les navires construits en Chine pourraient perturber les coûts et les opérations de transport maritime (20 % des flottes des six principaux transporteurs construits en Chine, 40 % des carnets de commandes liés à la Chine).

Dans ces conditions, la marketplace recommande à ses clients de monitorer de près les changements de politiques gouvernementales, de diversifier les partenariats sur les supply chain, d’adopter une stratégie commerciale et de leasing flexible (avec des durées plus courtes et des politiques de prix plus dynamiques), et enfin d’identifier dès à présent des routes commerciales alternatives en cas de baisse du trafic conteneurs sur certaines lignes. Et surtout, elle conseille à ses clients de ne pas s’engager dans des contrats à long terme en ce moment.

« Si les tarifs douaniers peuvent freiner la demande dans certaines régions, ils pourraient l’alimenter ailleurs, résume Christian Roeloffs. La hausse des coûts pour les importateurs pourrait ralentir la demande de fret maritime, ce qui aurait un impact sur les prix des conteneurs et les taux de location, mais de nouveaux centres d’approvisionnement apparaîtront, créant de nouveaux centres de demande. Ce paysage changeant pourrait entraîner des pénuries de conteneurs localisées dans les zones à forte croissance et des excédents dans d’autres, obligeant l’industrie à rester agile en réponse à l’évolution de la dynamique commerciale. »

L’année 2025 s’annonce donc très perturbée et perturbante pour le commerce mondial.

C.G

*Une synthèse de la note est dans le document attaché à cet article